小贷公司贷款坏帐多吗？
近一年多来，P2P网贷平台爆发出来的问题让投资者和出借人震惊。仅仅7个月的网贷寒冬，就倒了足足一千家平台。而这些平台中，有不少都是属于P2P平台，他们欺骗了投资人，卷走了投资人的血汗钱。而在这些P2P平台倒闭之前，也曾大肆宣传过，他们有银行存管，有资金监管，一切都是合规的，完善的。但是，到最后呢？谎言被揭穿后，就选择跑路了。而对于投资人而言，这样的跑路平台，并非个例。
而最近，继P2P网贷行业之后，金融行业又冒出来了一个小贷行业。
据了解，2016年8月后，多家网络小贷公司因无法完成监管要求的相关指标，倒闭了数十家。而那之后，网络小贷市场便陷入了 “倒闭潮”。而这段时间，网络小贷公司的倒闭情况，一直持续到现在。据悉，在近两年里，有多家网络小贷公司选择倒闭退出市场，也有多家网络小贷公司被其他公司收购，或者被监管部门处罚后整改。而最近被业内曝出，马上金融旗下的小贷公司，出现了股东变更。马上金融公告称，已收到重庆金安小额贷款公司股东退还的出资人民币35，000万元。
根据资料显示，马上金融旗下的该公司，于2015 年6 月取得重庆市小贷行业协会颁发的《中华人民共和国小额贷款公司经营许可证》，可合规开展网络小额贷款业务。而此笔出资系金安小贷前期基于对马上金融业务发展前景看好而投入。如今，金安小贷收回3.5亿元出资，系出于对公司未来的发展经营所做的决策。笔者了解到，被金安小贷退股的3.5亿元，马上金融将另行投入其他生产经营项目。
虽然是这样说，但是从马上金融之前的动作来看，他们的动作似乎和之前的P2P平台如出一辙。我们先来了解一下，“马上金融”到底是什么来头。
马上金融成立于2015年，注册资金10亿元。2015年11月与恒大集团旗下的杭州益欧网络公司联合成立，由杭州益欧网络科技有限公司全面负责马上消费金融的营运管理工作。其业务范围主要包括：消费贷款、贴现贷款、融资租赁、理财等。而根据他们官网显示，他们已经获得中国银监会颁发的《中华人民共和国商业银行法人许可证》。
也就是说，马上消费金融公司的确是持牌的小额贷款公司，有发放贷款的资质。但是，从他们的融资方式来看，马上金融走的似乎是P2B的路子。
根据笔者了解，除股东回购的普通权益工具以外，马上金融尚未开启其他股权转让或引入战略投资人等重大事项。如今，马上金融的旗下小贷公司，出现了股东变更，未来，会不会出现类似P2P平台跑路的问题，我们还是持保留态度。而事实上，马上金融这家公司，曾经也出现过多次工商变更。在快速扩大规模的之前，马上金融进行了14次股东变更。
从公司的股权结构变化中不难看出，2018年1月份，武汉瀚亚资本出现，与之前的深圳亚联财股份有限公司脱离关系。而2017年10月17日，马上金融A轮25亿元融资，由中国平安旗下平安控股集团领投，上海房地产集团、安吉优优、南京江北新区科技创业投资集团跟投。此次融资后，马上金融的估值突破100亿元，而到了12月7日，马上金融又完成了90亿元的B轮融资，由摩根士丹利领投，中金公司、中信戴卡、苏宁投资、小米集团、险峰旗云、朗玛投资、众享盛达、重庆金安小贷等跟投。而在B轮融资完成后，马上金融的估值达到400亿元。
众所周知，P2P平台原本就是一锤子买卖。而小贷行业情况是不是好一些呢？我们暂且不说那些倒闭的小贷公司，单看那些还“活着”的小贷公司，他们的贷款坏账率有多离谱。去年，武汉多家小贷公司公布年中业绩财报，包括武汉扬子工贸小额贷款股份有限公司、武汉中原小额贷款股份有限公司等，均出现业绩亏损。
根据数据显示，武汉扬子工贸2018年中收现16亿元，而当年净亏损5071万元，亏损主要是由于利息支出7779万元，职工薪金和福利支出6141万元，折旧及摊销6027万元，以及联营业务亏损4800万元。
而武汉中原小额贷款2018年上半年也出现累计亏损6163万元，这也是武汉今年首家公开宣布业绩亏损的小额贷款公司。从上述资料可以看出，小贷公司也存在不少坏账问题，如果他们能存活至今，已经说明他们的实力了。
事实上，早在2017年11月，网络上就传出不少网络小贷暴雷血惨故事。当时，“11月份小钱宝暴雷，本金只还给投资人60%，投资人拉横幅抗议”、“11月28日小贷公司小飞贷在福建泉州暴雷，当地数百投资人拉横幅抗议”、“12月小贷公司银客网在石家庄暴雷，数百投资人将公司负责人堵在车里要钱”的新闻层出不穷。
在这些暴雷的小贷公司中，大部分为从事网络借贷信息中介业务的小贷公司，这些公司没有实际资产，业务实质是发布假标的虚高估值自融，然后借新还旧，最终由于不能兑现虚假承诺，在借不到新的资金的背景下暴雷，没有能力退还在职投资人的投资，甚至连本金都面临崩溃局面，最终形成无法挽回的惨剧。
所以，提醒广大基民们，投P2P就是赌运气，赌赢了大赚，赌输了，那就只能跪了。而对于网络小贷，笔者也不建议投资，毕竟，此前的P2P平台就是血的教训。